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刘芊含,从挣钱王到亏本王 华夏基金女掌门李一梅扛得起“金字招牌”,白带有血丝

2019年05月03日 21:25:24     作者:admin     分类:我们的头条     阅读次数:147    
摘要
【从挣钱王到亏本王 华夏基金女掌门李一梅扛得起“金字招牌”】今年以来的牛市轰轰烈烈,可是部分公募基金的反响却比较愚钝,特别是长时间作为“公募标杆”的华夏基金,今年以来自动权益类基金规划增加缓慢。此外,依据银河证券基金研讨中心数据显现,2019年一季度股票型基金产品、混合型基金产品前20中,根本上没有华夏基金旗下产品的身影。(举世山君财经)

  华夏基金一向是国内公募职业的标杆,不过在进入李一梅年代后,该公司营销才能不俗,投研水平好像却大幅下滑。2017年,华夏基金仍是除货币基金外的公募挣钱王,2018年却成了亏本王。而且,在银河证券基金研讨中心发布的一季度权益类产品前20排名中,根本上没有看到华夏基金旗下产品。从前的“公募之王”,好像现已在逐步陨落。

  今年以来的牛市轰轰烈烈,可是部分公募基金的反响却比较愚钝,特别是长时间作为“公募标杆”的华夏基金,今年以来自动权益类基金规划增加缓慢。此外,依据银河证券基金研讨中心数据显现,2019年一季度股票型基金产品、混合型基金产品前20中,根本上没有华夏基金旗下产品的身影。

  一向以来,华夏基金都是公募职业里的标杆。自公募1998年建立以来,华夏基金赚取赢利总额排名第二,除去货币基金后排名榜首。2017年,华夏基金的体现也适当超卓,除去货币基金后赚取赢利320.06亿元,在公募职业排名榜首。

  可是2018年,从前的“公募标杆”华夏基金却继续低迷。数据显现,当年算计亏本286.58亿元,为公募界“亏本之王”。或许,这与该公司新掌门李一梅过于注重养老基金债券基金ETF基金,而忽视了自动权益基金的投研有关。

  2018年4月底,汤晓东忽然辞任华夏基金总司理。当年5月,原副总司理李一梅顶替汤晓东,成为华夏基金第四任“掌门”。从她的经历看,一向是处于营销岗位。其与2001年8月参加华夏基金办理有限公司,曾任基金营销部总司理、营销总监、市场总监等,2015年5月起任华夏基金副总司理。能够看出,李一梅精于营销,本身投研才能稍显差劲。

  华夏基金一贯以投研才能拔尖,而且培养出王亚伟等一系列明星基金司理。可是2018年却亏本严峻,2019年股票型、混合型基金体现一般,投研缺失下的保存性战略,或令华夏基金再也无法重回公募基金王者的宝座。

  弱市大扩张,牛市不作为

  2019年以来的“春季烦躁”行情,无疑是各大公募扩张规划、招引出资者的绝佳时机,可是华夏基金的反响却适当愚钝。

  天天基金网数据显现,自2018年年底至2019年4月11日,华夏基金股票型基金规划从954.45亿元增至1011.97亿元,增幅仅为6.23%。混合型基金方面,自2018年年底至2019年4月9日,基金规划从795.26亿元增至799.79亿元,增幅仅为0.57%。

来历:天天基金

  而依据银河证券基金研讨中心数据,2019年一季度,股票型基金均匀净值增加率为27.96%,混合型基金均匀净值增加率为19.19%。检查华夏基金旗下产品净值体现,也根本与均匀净值增加率保持一致。因而,华夏基金一季度自动权益类产品净值增加缓慢,很大程度上是出资者很多换回导致的。

  出资者很多换回,好像也与华夏基金2018年下半年在弱势行情下逆势扩张,导致出资者损失惨重有关。华夏基金“第四代掌门”李一梅是营销身世,或与此相关,2018年下半年华夏基金股票型基金产品规划扩张适当迅猛。

  到2018年6月30日,股票型基金产品规划才仅为624.06亿元,在到了当年年底,规划现已高达954.45亿元,半年时间里规划就增加了52.94%,这样的成果在弱市环境下显得反常杰出。

  可是,A股行情欠好的布景下,权益型基金扩张越敏捷,给出资者带来的亏本也越多。数据显现,2018年全年,华夏基金旗下可计算的186只基金中有103只亏本,全年算计亏本286.58亿元,在132家基金公司中亏本金额最多,成为当年公募“亏本王”。除去掉货币基金后,华夏基金亏本更是超越380亿元。

  要知道,2017年华夏基金共发明收益371.48亿元,除去货币基金后,华夏基金旗下其它类型基金共为出资者赚320.06亿元,在当年公募基金中排名榜首。

  或许,没有2018年下半年股票型基金张狂的逆势规划扩张,华夏基金2018年权益类产品也不至于亏本如此惨烈。的确,精于营销的李一梅就任后,股票型基金的规划飞速扩张,可是与投研实力、市场行情不匹配的规划扩张,却令华夏基金吃了大苦头。而且,也会给该公司产品在后续营销上带来更多困难。

  //逐步保存的“领航员”李一梅//

  李一梅2018年就任之初大展身手,当年下半年公司股票型、债券型和指数型基金产品规划,都取得了日新月异,分别从年中的624.06亿元、261.58亿元和635.15亿元增至年底的954.45亿元、367.25亿元和967.74亿元,涨幅分别为52.94%、40.39%和50.27%。特别是,股票型、指数型这两类权益类,涨幅均超越5成。

  当期,上证指数却从2847.42点跌至2493.90点,跌幅达12.42%。由此可见,华夏基金的市场营销才能不可谓不强壮。但正如上文所言,弱势环境下权益类产品扩张越猛,亏本规划也越大。

  可能是2018年的成绩体现太差,李一梅领导下的华夏基金也开端变得越来越保存。依据天天基金网数据显现,2019年以来华夏基金仅新建立了4只基金产品,分别为华夏科技生长股票、华夏四川国改ETF联接A、华夏四川国改ETF联接C以及华夏养老2050。其间,只要华夏科技生长股票一向为自动权益类产品。

  风趣的是,到现在,华夏科技生长股票仍是亏本的。该基金建立于2019年3月5日,到4月18日收盘,单位净值为0.9988。与之比较,上证指数从3月5日开盘价3019.88点涨至4月18日收盘的3270.88点,涨幅达8.31%。指数大涨的布景下,华夏科技生长股票竟然还亏本了,投研才能之差可见一斑。

来历:天天基金

  或许,正是投研才能的缺乏,才令“女掌门”李一梅不敢大规划发行自动权益类产品。纵观李一梅担任总司理后的每次揭露讲话,她也比较喜爱开展养老基金ETF产品,在投研才能上,则着重开展AI 智能投顾。

  2019年1月,李一梅在做客新浪时,乃至表明养老是基金下一个20年最大风口。可是短期时间内,养老基金的开展仍面对许多难题。

  “无冕之王”今安在?

  华夏基金是国内“明星基金司理”的摇篮,从前的投研才能也无与伦比。在公募职业,华夏基金也最早提出“研讨发明价值”的出资理念,并拟定了严厉的出资办理流程和准则。

  在范勇宏年代,他对投研特别注重,关于规划却比较抑制。据了解,范勇宏关于投研团队却一向十分舍得投入,而且给予研讨员极大的信赖;华夏基金建立了自己培养研讨员到基金司理的系统,让研讨员也有投研决定权。

  而注重投研的一起,范勇宏也不盲目寻求规划。2009年,华夏基金发行的华夏盛世精选遭到出资者追捧,不到半响就得到180亿份的认购。不过,范勇宏很快就把这款基金的发行叫停了。一般来说,基金规划越大,成绩也越难做的好。范勇宏这么做,阐明在他心里投研水平一向高于规划增加。

来历:银河证券基金研讨中心

  而进入李一梅年代好像恰恰相反,营销部分身世的她,就任之初好像就竭力寻求权益类产品的规划增加,仅2018年下半年,股票型基金指数型基金的增幅就双双超越50%。

  而规划的快速增加,好像也对华夏基金投研才能提出应战。在银河证券基金研讨中心计算的一季度基金产品排名中,权益类产品前20名难觅华夏基金踪影。

  数据显现,一季度规范股票型基金(A类)榜单中,前海开源、诺安基金和鹏华基金排名靠前,前20只基金产品中,没有一仅仅华夏基金旗下。此外,在主题指数股票型基金偏股型基金、灵敏装备型基金前20名中,也没有找到华夏基金的身影。由此看来,华夏基金的投研才能现已大幅下滑。

  或许,选拔李一梅担任总司理开端,便标志着华夏基金从更垂青投研逐步转向更垂青规划。成绩基金公司长时间开展的柱石,也是招引出资者十分重要的参阅要素。一旦投研才能缺乏,公募基金也就失去了长时间开展的中心竞争力。

(文章来历:举世山君财经)

(责任编辑:DF064)

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